Finex пошел по пизде
Jun. 1st, 2022 08:46 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
scif_yarФинекс официально объявил, что один из их фондов на российские еврооблигации полностью испарился и инвесторам не стоит ждать никаких выплат по ним. Разбираемся, что произошло.
UPD3: Из анализа отчетности FinEx ICAV на 31.03.2022 вырисовывается интересная картинка. FXRB и FXRU — это не два разных фонда, это два разных класса акций внутри одного и того же фонда The FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF. С 30.09.2021 по 31.03.2022 индекс EMRUS, который отслеживал фонд, упал на 58,4%. При этом FXRB за этот период упал на 100% (то есть, собственно, обнулился), а FXRU — на 79%.
Получается, что, судя по всему, убытки по хеджу FXRB превысили весь объем чистых активов по этому классу акций, и часть убытков пришлось перенести внутри одного фонда на класс акций FXRU. Без этих проблем с хеджем FXRU должен был упасть примерно на 58,4%, а с учетом переноса убытков он уменьшился еще дополнительно на 50,4% (здесь работает перемножение, а не сложение процентных убытков).
https://vc.ru/finance/434035-fond-finex-fxrb-na-rossiyskie-obligacii-obnulilsya-investory-poteryali-vse-vlozhennye-dengi
UPD3: Из анализа отчетности FinEx ICAV на 31.03.2022 вырисовывается интересная картинка. FXRB и FXRU — это не два разных фонда, это два разных класса акций внутри одного и того же фонда The FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF. С 30.09.2021 по 31.03.2022 индекс EMRUS, который отслеживал фонд, упал на 58,4%. При этом FXRB за этот период упал на 100% (то есть, собственно, обнулился), а FXRU — на 79%.
Получается, что, судя по всему, убытки по хеджу FXRB превысили весь объем чистых активов по этому классу акций, и часть убытков пришлось перенести внутри одного фонда на класс акций FXRU. Без этих проблем с хеджем FXRU должен был упасть примерно на 58,4%, а с учетом переноса убытков он уменьшился еще дополнительно на 50,4% (здесь работает перемножение, а не сложение процентных убытков).
https://vc.ru/finance/434035-fond-finex-fxrb-na-rossiyskie-obligacii-obnulilsya-investory-poteryali-vse-vlozhennye-dengi
no subject
Date: 2022-06-01 06:19 pm (UTC)no subject
Date: 2022-06-01 07:22 pm (UTC)no subject
Date: 2022-06-01 07:32 pm (UTC)